Нейтральный фон будет способствовать консолидации рынка

Торговую неделю с 18 по 22 декабря российские индикаторы завершили разнонаправленно — индекс МосБиржи вырос на 1,9%, до 3092 пунктов, индекс РТС ослабел на 0,3% и достиг 1057 пунктов. Росту индекса Мосбиржи способствовало ослабление рубля, опустившегося до уровня 92,12 руб/долл. Позитиву способствовала и нефть, подорожавшая к концу недели с $76,55 до $79,46 за баррель марки Brent на фоне эскалации напряженности на Ближнем Востоке.

Открытие недели прошло на позитивной территории — невзирая на неоднозначный внешний фон, российские индексы росли вслед за дорожающей нефтью. Угрозы атаки йеменских хуситов в Красном море заставляют судовладельцев ограничить пользование Суэцким каналом, что существенно удлиняет сроки поставки нефти из арабских стран в Европу. Евросоюз одобрил новый, 12-й пакет санкций, который включил в себя запрет импорта алмазов и меры по контролю соблюдения потока нефтяных цен, впрочем, эта новость не оказала существенного влияния на рынок. Из корпоративных историй отмечу новость об утверждении советом директоров компании MD Medical дивидендной политики, в рамках которой компания будет направлять на выплаты до 100% прибыли, а также накопленную прибыль. Руководство компании подготовило документы о редомициляции с Кипра в САР о. Октябрьский в Калининградской области. На этом фоне бумаги компании взлетели на 7,85%. Лучше рынка выглядели также бумаги Мосбиржи и Ozon, прибавившие более 3%. По итогам торгов понедельника индекс МосБиржи превысил 3076 пунктов, и вырос на 1,4%, индекс РТС также подорожал на 1,4%, составив 1075 пунктов.

Нейтральный фон будет способствовать, скорее, консолидации рынка у достигнутых значений. Отсутствие фундаментальных причин не позволит рынку продемонстрировать стремительный рост.

Во вторник индексы перешли к консолидации у достигнутых уровней — по итогам торгов индекс МосБиржи достиг 3083 пунктов, прибавив 0,24%, а индекс РТС зафиксировался на отметке 1074 пункта, ослабев на 0,1%. Рынок ориентировался на внутренние истории в отсутствие сигналов с внешних площадок. Значительным ростом на 28% отметились расписки QIWI, при этом никаких новостей по компании не поступало. Лучше рынка чувствовали себя акции НОВАТЭКа и металлургов во главе с НЛМК на фоне новостей о послаблении санкционных ограничений. Для металлургического сектора драйвером роста выступило сообщение о продлении поставок в ЕС российских слябов до 2028 года, что даст компаниям время на перестройку логистических цепочек. Для бумаг НОВАТЭК позитивом стала новость о снятии ограничений ЕС по потолку цен с проекта «Сахалин 2» до 28 июня 2024 года с целью обеспечения энергетической безопасности Японии. Акции «СПБ биржи» взлетели на 5,2% на новости о согласовании стратегии разблокировки активов.

В среду на российском рынке вновь доминировал оптимизм, поддержанный корпоративными историями и растущей нефтью. Бумаги ВТБ подросли на новости об утверждении набсоветом банка новой стратегии развития на 2024-2026 гг. Инвесторы проявили также интерес к акциям «Софтлайн» — компания, заявила, что ждет рост по всем финансовым показателям в 2024 году, при этом прогнозирует увеличение оборота не менее, чем до 110 млрд руб., а валовой прибыли, как минимум, до 30 млрд руб. Кроме того, «Софтлайн» заявил о вероятной выплате дивидендов по итогам 2024 года, на которую будет направлено не менее 25% от прибыли по МСФО. Ожидается, что сумма выплаченных дивидендов может достигнуть не менее 1 млрд руб.

В четверг рынок акций РФ закрылся на отрицательной территории, упав вслед за нефтью, которая уходила ниже $78 за баррель марки Brent на новостях о росте запасов в США и выходе Анголы из ОПЕК. По итогам торговой сессии четверга индекс МосБиржи просел на 1%, закрывшись на отметке 3073 пунктов, а индекс РТС потерял 2,16%, опустившись до 1051 пункта. От более глубокой коррекции рынок удержал слабеющий рубль. Аутсайдером дня стали акции НОВАТЭК, упавшие на сообщении агентства Bloomberg, что компания объявила о форс-мажоре по будущему проекту «Арктик СПГ 2». Данный проект, первую очередь которого НОВАТЭК планировал запустить в 2023 году, предусматривает строительство трех очередей производства сжиженного природного газа. Из внешних новостей отмечу публикацию окончательной оценки ВВП США — в III квартале показатель увеличился на 4,9% в годовом выражении против роста на 5,2% согласно первоначальной оценке. Число первичных обращений за пособием по безработице составило 205 тыс. по сравнению с 203 тыс. неделей ранее, эксперты ожидали 215 тыс.

В пятницу российский рынок акций провел на положительной территории на фоне смешанных сигналов с внешних площадок и подраставшей нефти. По итогам торговой сессии пятницы индекс Мосбиржи вырос на 0,62% до 3092 пунктов, индекс РТС прибавил 0,54%, составив 1057 пунктов. Лидерами дня стали бумаги Сбербанка, которые росли на заявлениях главы Сбера Германа Грефа, что банк в 2023 году получит максимальную за всю историю прибыль, а акционеры могут рассчитывать на выплату рекордных дивидендов. Кроме того, по словам Г. Грефа, банк рассчитывает на рост чистой прибыли в 2024 и 2025 гг. Обыкновенные акции банка выросли в пятницу на 2%, а привилегированные – на 2,3%. Еще один лидер сектора — банк ВТБ, сообщил о росте чистой прибыли по МСФО за 11 месяцев 2023 г. до 417,5 млрд руб. Первый зампред «ВТБ» Дмитрий Пьянов заявил, что по итогам года прогнозируется чистая прибыль на уровне 430+ млрд руб., и что банк может выплатить до 80 млрд руб. дивидендов за 2025 г. в 2026 г.

Последнюю неделю года российский рынок проведет на спокойном внешнем фоне — значимой макростатистики выйдет немного, в понедельник и вторник западные биржи будут закрыты на Рождественский выходной. В четверг, как всегда, выйдут недельные данные по рынку труда США и американским запасам нефти и нефтепродуктов, в пятницу Россия представит индекс деловой активности в промышленности. Касаясь корпоративных событий, отмечу, что вторник станет последним днем для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов Novabev Group за 9 месяцев 2023 г., а также для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов «Газпром нефти» за 9 месяцев 2023 г. В среду завершится прием заявок в рамках IPO «Мосгорломбарда», открытие торгов акциями Мосгорломбарда после IPO запланировано на четверг, 28 декабря. В этот же день состоится годовое собрание акционеров «Магнита», в повестке дня которого планируется обсудить вопрос утверждения дивидендов.

Отечественный рынок ждет невысокая активность в отсутствие внешних сигналов. Некоторый импульс рынку могут придать корпоративные новости и поступление на счета инвесторов дивидендов от Лукойла, часть которых вернется на фондовый рынок в качестве реинвестирования. Однако нейтральный фон будет способствовать, скорее, консолидации рынка у достигнутых значений. Отсутствие фундаментальных причин не позволит рынку продемонстрировать стремительный рост.