Кредитование на уровне 5% под залог интеллектуальных прав – возможно!

Оказывается, в Москве есть такая история как кредитование бизнеса под залог интеллектуальной собственности. Об этом пилотном проекте Правительства Москвы по содействию кредитованию субъектов МСП на территории столицы, имеющих в качестве основного залогового актива права на результаты интеллектуальной деятельности мне рассказал один из его аккредитованных партнеров Кудрин Артем.

Татьяна: Артем, расскажи, чем интересно кредитование под залог интеллектуальной собственности?

Артем: Во-первых, это позволяем получить финансирование в достаточном объеме. В залог идут права на результаты интеллектуальной деятельности (программы для ЭВМ, базы данных, изобретения, полезные модели, промышленные образцы и пр.). К тому же, если уже все остальное имущество заложено, то интеллектуальная собственность увеличивает залоговую массу, а например, банки неохотно берут в залог нематериальные активы, тем более у малого бизнеса.

Во-вторых, это снижает материальные затраты при реализации проекта по привлечению финансирования.

В-третьих, наличие нематериальных активов влияет на скоринг, а значит заемщик становится привлекательным в глазах банка и тот может предложить ему более комфортные условия кредитования в целом.

На этапе стартапа залог интеллектуальной собственности — это, пожалуй, единственная возможность привлечь денежные средства у кредитных учреждений.

В-четвертых, это расширение финансовых возможностей бизнеса. Разные залоги можно отдать в один банк или разные кредитные учреждения, сюда недвижимость или технику, туда интеллектуальную собственность.

Важно понимать, что залог интеллектуальной собственности несет высокие риски для кредитора и требует особого внимания при определении стоимости и подтверждении прав.

Татьяна: Расскажи подробнее про сам проект, в чем его привлекательность для бизнеса?

Артем: Залог интеллектуальной собственности при привлечении финансирования уже давно выделен в отдельное направление. Так,  в период с 2019 по 2025 год в рамках национальных проектов предполагалось выдать кредитов на 31 млрд руб. До 2023 года активной работы не велось. Существенное движение началось в 2023 году, когда Московское правительство запустило новую программу льготного кредитования под залог интеллектуальной собственности.

Программа предполагает финансирование до 50 млн. руб. сроком на 2 года под залог программ для ЭВМ, баз данных, изобретений, полезных моделей и промышленных образцов под ставку 5% годовых. Максимальная сумма кредита составляет до 95% от стоимости объекта исключительных прав, то есть сумма кредита зависит от стоимости исключительных прав и для подтверждения стоимости нужна независимая оценка.

Второй вариант предполагаем также финансирование до 50 млн. руб. сроком на 2 года, но уже под залог других результатов интеллектуальной деятельности и приравненных к ним средств индивидуализации под ставку 8,5% годовых. Тут максимальная сумма кредита составляет до 50% от стоимости объекта исключительных прав.

Татьяна: А как оценить исключительные права у стартапа, когда по сути еще и выручки то нет?

Артем: Оценщики исходят из 2 подходов при определении стоимости интеллектуальной собственности. Во-первых, стоимость может зависеть от затрат, понесенных стартапом на разработку. Этот вариант применим, когда бизнес еще не начал получать выручку от коммерциализации интеллектуальной собственности. Здесь учитываются только подтвержденные затраты, такие как заработная плата разработчиков, затраты на приобретение интеллектуальных прав, другие дополнительные затраты относящиеся непосредственно к разработке интеллектуальной собственности.

Во втором случае, если стартап уже начал получать выручку благодаря оцениваемой интеллектуальной собственности, оценщик может ориентироваться на доходный подход. При таком подходе анализируется фактические показатели стартапа и прогноз доходов и расходов организации.

Татьяна: То есть можно купить объект исключительных прав и просто передать его в залог? А если стоимость будет завышена при покупке, например, у взаимозависимого лица?

Артем: Да, можно передать в залог не самостоятельно разработанный актив, а приобретенный у стороннего разработчика. А вот завышение стоимости как правило исключено. Мы проверяем множество факторов, например исполнитель, который непосредственно осуществлял разработку, должен быть специалистом в этой области. Обязательно запрашиваются договоры и проверяется факт оплаты работ, а кроме того, учитывается отраслевая специфика и соответствующий отраслевой специфике уровень цен на схожие работы.

Татьяна: Итак, все выглядит просто и очень заманчиво. Программа для всех или, для как обычно, только избранных? Как подключиться к программе?

Артем: Тут все просто, заемщик должен быть субъектом МСП, зарегистрированным на территории Москвы и иметь исключительные права на результаты интеллектуальной деятельности и приравненные к ним средства индивидуализации.

Для того чтобы получить такое финансирование компания должна стать резидентом Московского инновационного кластера. Далее получить предварительное одобрение одного из банков партнёров — это Сбербанк, Совкомбанк или Промсвязьбанк. В данном случает в отличии от кредитования, нужен минимальный пакет документов.

Затем получить заключение патентного поверенного (для подтверждения прав на активы) и отчет об оценке (для определения стоимости актива), заключить договор залога с Мосгарантфондом и получить деньги на счет.

Татьяна: Есть ли требования к отчетности по целевому использованию денежных средств?

Артем: Денежные средства, полученные в рамках финансирования, могут быть использованы для операционных нужд компании или для развития. Промежуточная отчетность не предусмотрена, главное вовремя погашать свои обязательства.

Татьяна: А были ли какие-то интересные кейсы за период реализации проекта в вашей деятельности?

Артем: Мы уже оценили более 80 объектов интеллектуальной собственности в рамках данной программы. Из них 60% объектов составило программное обеспечение, 31% — товарные знаки, 9% — полезные модели, изобретения и промышленные образцы.

Еще раз хочется обратить внимание на то, что интеллектуальная собственность превращается в ликвидный актив. И требует внимание к управлению со стороны бизнеса. И тут приведу пример интересного кейса. Команда молодых ученых, разработавшая несколько патентов для большого корпоративного клиента, не могла правильно спрогнозировать будущую выручку и развитие своего проекта, но им нужны были средства на дальнейшую разработку. После того как они, по нашей просьбе, попросили у заказчиков прогнозы по потреблению их продукции на ближайшие 2 года, они получили документы, показывающие значительный рост спроса, что обосновало увеличение стоимость патента.

Не знаю как вы, а вот я сразу задумалась над регистрацией своего товарного знака))

 А если вы прочитали данный пост и размышляете над вопросом ценности своей интеллектуальной собственности, то можете просто сделать предварительную оценку своего актива, это позволит вам принять осмысленное бизнес-решение.