Европейские банки в приоритете

Европейские банки с их стабильностью и низкими процентными ставками по кредитам для россиян выглядят особенно привлекательно. Вместе с этим, получить кредит за рубежом сложнее, и здесь все зависит от залога, который вы готовы предложить банку: портфель ценных бумаг, ликвидные средства или недвижимость.

В любом случае начинать нужно с открытия счета в банке, где вы хотите получить кредит. На этом этапе вам придется пройти все необходимые процедуры KYC (know your customer, «знай своего клиента») и доказать свою платежеспособность. Если вы владеете портфелем ценных бумаг или средствами на депозите, то здесь все достаточно просто: кредит под залог портфеля и/или ликвидных средств — так называемый ломбардный кредит — готовы предложить большинство европейских банков. В этом случае вы открываете инвестиционный счет и переводите на него необходимый объем бумаг/денег. При этом сам банк несет минимальные риски и получает двойную прибыль — за хранение ваших ценных бумаг и процент по кредиту.

Процент будет зависеть от объема кредита: чем больше сумма займа, тем ниже будет ставка. Так, на кредиты от 15 миллионов евро под залог диверсифицированного портфеля можно ожидать 0,7–0,8%, на кредиты 1 миллион евро — 1–3%, для недиверсифицированных портфелей применяется повышенная ставка за риск — 3–5%. Кредиты в евро привязаны к ставке EURIBOR, которая на данный момент отрицательна, поэтому принимается за ноль и в расчет не берется. Долларовые кредиты привязаны к ставке LIBOR, поэтому нужно прибавлять ее значение к проценту банка. Это всегда оговаривается заранее и прописано в договоре. Минимальная сумма ломбардного займа может варьироваться в зависимости от банка и составляет в среднем 100–500 тысяч долларов (или эквивалент в другой валюте).

Страховой полис и акции инвестфондов в качестве залога 

Сумма кредита, которую будет готов предложить банк, зависит от качества и типа бумаг в вашем портфеле. Для оценки применяется показатель LTV (loan-to-value ratio), от него зависит, какой объем займа вы можете получить в процентах от стоимости залога. Самый высокий LTV у банковских депозитов — 90–95%, далее следуют низкодоходные облигации с рейтингом не ниже А+, на них LTV 70–80%. Далее в списке стоят облигации с рейтингом от ВВ- до А и любые свободно котируемые акции — 50–70%. Некоторые банки готовы предложить 25% за облигации от В- до В+. Также в качестве залога можно использовать страховой полис, привязанный к портфелю (unit-linked insurance), акции инвестиционных фондов и драгоценные металлы, как физические, так и находящиеся на счете.

Формирование портфеля под залог зависит от ваших личных целей. Если вы хотите получить наибольшую возможную сумму займа, при этом все же сохраняя некую доходность портфеля, то идеальным вариантом будет комбинация фидуциарного депозита в банках с рейтингом не ниже А- с низкодоходными облигациями, например, US Treasuries — за такой портфель вы получите кредит в размере 85–90% от его стоимости. Если же вы предпочитаете инвестировать в высокодоходные облигации, то будьте готовы к тому, что вам предложат кредит в размере не более четверти от их стоимости, а многие банки в качестве залога их не возьмут.

Возможно, среди ваших активов есть зарубежная недвижимость, в которой вы сами проживаете или периодически останавливаетесь на время отпуска, поэтому нет возможности заработать на ее аренде. В данном случае кредит — ваш способ не только покрыть расходы на эксплуатацию, но и заработать, реинвестировав заемные средства в коммерческую недвижимость. На европейском рынке проценты по ипотеке варьируются в зависимости от региона и в среднем составляют 1,5–3%. Вместе с этим в той же Европе коммерческая недвижимость (офисы, склады) при полной загрузке может принести 4–7% годового дохода.

При получении кредита у вас могут возникнуть дополнительные расходы: регистрация залога, оплата услуг нотариуса, перевод документов и прочее

Инвестиционные банки рассматривают в качестве залога жилую недвижимость стоимостью от 1,5–2 миллионов евро, преимущественно в таких странах как Швейцария и Франция (в первую очередь юг). Некоторым банкам интересна недвижимость в Великобритании, Германии, Нидерландах, Бельгии, странах Скандинавии, Италии, Монако и Испании. Другие страны тоже могут обсуждаться в порядке исключения — здесь все зависит от актива и от того, есть ли у банка представительство в данной стране. Также в качестве залога могут выступать морские и воздушные суда, но это скорее исключение, чем правило, ведь в случае неуплаты у банка на балансе окажется судно, реализовать которое гораздо сложнее, чем ценные бумаги или жилую недвижимость. В среднем вы можете рассчитывать на LTV 50–70% в зависимости от ликвидности и состояния объекта, некоторые швейцарские банки предлагают 80% за недвижимость в Швейцарии и приграничных территориях, а люксембургские банки — 80–100% за жилую недвижимость в Люксембурге. За более выгодными условиями всегда стоит попробовать обратиться в местные банки, так как в случае невыплаты кредита им будет гораздо легче продать актив на локальном рынке. Идеальное сочетание для ипотеки — ее комбинирование с ломбардным кредитом: так вы получите больший объем займа под меньший процент.

Не забудьте о дополнительных расходах

В зависимости от того, кто является владельцем актива — физическое или юридическое лицо, — могут возникать дополнительные сложности с предоставлением кредита. Так, если ваша недвижимость находится в ОАЭ и вы владеете ей не напрямую, а через юридическое лицо, зарегистрированное за пределами ОАЭ, местные банки могут отказать вам в выдаче ипотеки. Для некоторых банков в случае получения кредита на компанию нужно будет запросить юридическое заключение в стране регистрации компании или имущества, которое дается под залог. Также не забудьте, что при получении кредита у вас могут возникнуть дополнительные расходы: регистрация залога, оплата услуг нотариуса, перевод документов и прочее, в зависимости от юрисдикции нахождения актива или владеющей им компании.

Все данные актуальны на 6 июля 2020 года и предоставлены автору банками Швейцарии, Австрии, Люксембурга и Великобритании.