Неделю с 6 по 10 ноября индексы завершили ростом — индекс Мосбиржи прибавил 1% и составил 3242 пункта, а индекс РТС, на фоне ослабления доллара, поднялся на 1,3%, достигнув 1107 пунктов.

Среди событий понедельника отмечу рост нефтяных котировок на фоне заявлений Саудовской Аравии, что страна до конца 2023 года сохранит сокращение объема добычи на 1 млн. баррелей в сутки. Россия тоже сообщила о продолжении до конца 2023 года дополнительного добровольного сокращения поставок нефти и нефтепродуктов на 300 тыс. б/с. Кроме того, на рынке возросли надежды, что ФРС США в скором времени перейдет к смягчению денежно-кредитной политики, на что указывают, по мнению участников рынка, слабые макростатистические данные и сдержанная риторика главы ФРС Дж. Пауэлла. Открытие недели на российском рынке началось с улучшения внешнего фона, чему способствовали как дорожающая нефть, так и снижение опасений, что ФРС США продолжит проведение жесткой монетарной политики. Российские индексы не остались в стороне от общего позитива — индекс МосБиржи поднялся на 0,8%, до 3235 п., а индекс РТС прибавил 0,9%, и вырос до 1103 п. Хуже рынка на фоне выглядели акции попавшей под санкции СПБ биржи, а лидером выступил нефтегазовый сектор.

После, в целом, неплохой недели российский рынок может взять небольшую паузу, и занять выжидательную позицию.

Вторник принес на рынок умеренный рост основных индикаторов на 0,3% — индекс МосБиржи подрос до 3246 пунктов, а индекс РТС достиг 1107 пунктов. Позитивом выступила новость, что российское правительство намерено рассмотреть вопрос о возврате нефтяным компаниям выплат по демпферу. Однако более значительному росту помешала нефть, дешевевшая до уровня $82,7 за баррель марки Brent — поводом для снижения котировок стали опасения замедления китайской экономики на фоне вышедшей слабой статистики, показавшей сокращение экспорта Поднебесной в октябре.

Лидером вторника стал потребительский сектор, поддержанный ростом бумаг «РусАгро». Кроме того, рынок позитивно воспринял слова главы Сбербанка Г. Грефа об ожидании рекордной прибыли по итогам 2023 года и 2024 года, а также сообщение, что набсовет банка утвердил стратегию на ближайшие три года и дивидендную политику. Среди событий на внешних рынках на выступления представителей ФРС США, имевших «ястребиную» тональность. Так, глава ФРБ Далласа Лори Логан отметила, что инфляция остается все еще высокой, при этом экономика достаточно стабильна, и, следовательно, ФРС имеет все возможности для повышения ставки. Открытие торгов в среду состоялось на слабонегативном фоне и смешанной динамики внешних площадок. Вновь давление на рынок оказывало снижение нефтяных котировок, обусловленное ослаблением рисков эскалации палестино-израильского конфликта и увеличение запасов нефти в США. Российский рынок закончил торговую сессию среды консолидацией — индекс МосБиржи снизился на символические 0,03%, составив 3245 пункта, а индекс РТС прибавил 0,53%, составив 1113 пункта. Лидерами среды стали бумаги АЛРОСА, бодро подраставшие на новости, что странам G7 не удалось согласовать пакет ограничений против экспорта российских алмазов. Лучше рынка также выглядели акции Сбербанка.

Четверг принес на рынок небольшую коррекцию на фоне невнятной динамики внешних площадок и продолжавшей снижаться нефти. Индекс МосБиржи закрыл день снижением на 0,17%, до 3239 пунктов, а индекс РТС упал на 0,37%, до 1108 пунктов. Среди корпоративных событий четверга отмечу публикацию отчетности «Ростелекома» — прибыль оператора по МСФО увеличилась за 9 месяцев на 29% до 40,5 млрд руб., а выручка выросла на 14% до 498,5 млрд руб. Рост выручки в III квартале составил 14%, показатель вырос до 173,9 млрд руб. Совет директоров «Газпром Нефти» рекомендовал выплатить дивиденды в размере 82,94 руб. на акцию, что стало приятным сюрпризом, оказавшись выше прогноза рынка. Закрытие реестра намечено на 27 декабря. Компания «ФосАгро» отчиталась по МСФО за 9 месяцев — выручка снизилась на 28,4%, до 328,8 млрд руб., чистая прибыль сократилась на 65,7%, до 56,7 млрд руб. Совет директоров «ФосАгро» одобрил выплату дивидендов за 9 месяцев 2023 года в размере 291 руб. на акцию, закрытие реестра пройдет 25 декабря 2023 года. Завершение недели прошло под знаком консолидации основных индикаторов — по итогам торгов индекс Мосбиржи вырос на 0,07%, до 3242 пунктов, индекс РТС сократился на 0,13%, до 1107 пунктов. Некоторое давление на рынок оказывали заявления главы ФРС США Дж. Пауэлла, который дал понять, что ведомство, в случае необходимости, готово повысить ставку. В то же время отскок нефтяных котировок и небольшое ослабление рубля не дали развиться сколь-нибудь серьезному снижению. Лидерами пятницы стали акции «Роснефти», дорожавшие на заявлении руководства компании о намерении рассмотреть вопрос о дивидендах. Сбербанк ожидаемо сильно отчитался по РСБУ за январь-октябрь 2023 года, продемонстрировав уверенный рост доходов по основным направлениям деятельности — чистая прибыль в октябре выросла на 8,2% г/г, составив 132,9 млрд руб., и 1,26 трлн руб. по итогам 10 месяцев. Рентабельность капитала составила 25,3%.

Текущая неделя обещает быть достаточно насыщенной на события и статистику. Среди важных событий на российском рынке он советует инвесторам обратить внимание на публикацию финансовой отчетности по итогам III квартала от Московской биржи, «Сегежа», «Русагро». Также на этой неделе совет директоров Novabev Group примет решение по промежуточным дивидендам, а в конце недели финансовые результаты по МСФО за III квартал 2023 года опубликуют Ozon и МТС. Кроме того, на Московской бирже начнутся торги вечными фьючерсами на индекс МосБиржи. Что касается важной макростатистики, то выделю публикацию данных по инфляции в США за октябрь, которые выйдут во вторник. ОПЕК и МЭА представят свои прогнозы по рынку нефти. В среду в Китае опубликуют данные по розничным продажам и промышленному производству, а в США выйдет индекс цен производителей. В четверг данными по промышленному производству за октябрь поделятся в США, а в пятницу выйдет уточненный индекс потребительских цен в Еврозоне. В США продолжится публикация отчетности ведущих компаний — о результатах сообщат ритейлеры Walmart, Target, Home Depot, Ross Stores. Кроме того, открытие отчетности состоится со стороны таких компаний, как Palo Alto Networks, Cisco Systems, Tyson Foods, Applied Materials.

После, в целом, неплохой недели российский рынок может взять небольшую паузу, и занять выжидательную позицию. «На рынке нефти сохраняется давление на цены, связанное со снижением рисков эскалации конфликта на Ближнем Востоке, а также замедлением темпов спроса в Китае и ослабления развитых экономик. Этот фактор также может повлиять на динамику отечественного рынка. Таким образом, каких-то значимых импульсов для роста российского рынка сейчас нет, и, скорее всего, мы увидим консолидацию российских индексов возле достигнутых значений.