Что такое исламский банкинг — запреты, правила и халяльные инвестиции

Брать деньги в долг под проценты мусульманам запрещено. Поэтому они не могут пользоваться классическими банковскими продуктами, например потребительскими кредитами или ипотекой. Эти финансовые продукты нарушают нормы шариата.

В исламском банкинге (ИБ) деньги — не источник дохода, а средство обмена и показатель стоимости. Работая по нормам шариата, банки зарабатывают не на процентах, а получают прибыль с инвестиций. Например, покупают квартиру, а потом передают этот актив клиенту в аренду или продают ему долями, но с наценкой.

Получается, что в ИБ банки выступают не кредитором, а скорее инвестором, разделяя с клиентом не только прибыль, но и риски. Поэтому такой способ ведения банковского дела часто называют «партнерскими инвестициями». В организации, которая работает по правилам шариата, можно, как и в обычном банке, провести платеж, обменять валюту, продать драгоценные металлы.

Мурабаха. Банк приобретает что-то в собственность по просьбе клиента, указывая стоимость актива и размер наценки. Итоговую сумму человек должен оплатить в указанные сроки по долям.

Мушарака. Так в исламском банкинге называют совместное финансирование. Банк вкладывается в проект за долю, а не за процент от сделки.

Мудараба. В обычном банке этот продукт назвали бы «депозит». В ИБ клиент отдает финорганизации свои деньги, при этом знает, куда их будут инвестировать.

Иджара. Этот продукт похож на традиционный лизинг.

Исламский банкинг — молодое явление. Эксперименты с внедрением ИБ начались в XX веке в Египте. Первой организацией, предложившей клиентам такие услуги, стал банк «Мит-Гамр». Сейчас ИБ так или иначе распространен более чем в 130 странах, а объем исламской финансовой системы превышает 4 миллиарда долларов. К системе исламского финансирования относятся не только банки, но еще и фонды, и страховой рынок.

В исламском банкинге запрещены вложения в нехаляльный бизнес: разведение свиней, производство алкогольной и табачной продукции, оружия и так далее. Также под запретом покупка акций, облигаций, инвестиции в криптовалюту.

Религиозные нормы запрещают торговлю акциями, облигациями, фьючерсами и так далее. Но это не значит, что мусульмане вообще не могут заниматься инвестициями: существует сразу несколько «халяльных» биржевых индексов, которые соответствуют правилам ислама. Они торгуются на NASDAQ, а также на фондовых биржах Нью-Йорка, Лондона и Гонконга. О том, как отбирают компании в «халяльные» индексы, подробнее можно прочитать здесь.

Исламские финансовые организации появились в РФ еще в начале 1990-х. Но широкого распространения ИБ тогда не получил, как говорят эксперты, из-за отсутствия необходимого законодательства. Пытаясь соответствовать религиозным правилам, российские банки нарушали закон о банковской деятельности.

Тем не менее финансовые организации не оставляли попыток соответствовать нормам шариата. Так, с 2019 года «Ак Барс» выдает «исламскую» ипотеку, когда клиент покупает недвижимость не у самого банка, а у компании-посредника. Запуск этого продукта, как сказано на сайте, был одобрен Духовным управлением мусульман Республики Татарстан.

В Государственной думе уверены, что внедрение ИБ позволит привлечь в Россию от 11 до 14 миллиардов долларов инвестиций в совместные проекты с исламскими странами.

Нет. В законе отдельно прописано, что «халяльные» финансовые услуги будут доступны представителям всех религий.

В «Сбере» объем потенциальных клиентов исламского финансирования оценивают в 7,5 миллиона человек.

Подготовила Ирина Филиппова