Самыми тяжелыми по мнению Тимура Турлова, выдались первые несколько дней. Фондовый рынок впал в ступор, межбанковские переводы между Европой и Россией были нарушены. Сроки поступления денежных средств и проведения транзакций нарушились. Создавалась определенная нервозность. Чтобы научиться работать по-новому и адаптироваться к новым условиям компании FRHC понадобилось 10 дней. За сохранение и перенос позиций пришлось заплатить высокие проценты, однако эти потери минимальны, если учесть конкурентную среду и финансовую ситуацию на рынке. Ввиду дефицита ликвидности у ЦК на Московской бирже у компании образовалось много пустых «стаканов» в сегменте акций. Возник острый дефицит долларов, несмотря на резкое повышение ставок риска с 15% до 60%, а по валюте — до 30%. Получить зеленую валюту можно было только через свопы под 300% годовых. Рубли выдавались только под определенные сегменты и под гарантии ЦК. Тимур Турлов вспоминает, чтобы наладить работу в прежнем режиме, холдингу пришлось брать деньги залог американских акций на Московской бирже и проводить операции по рефинансированию клиентов. У многих клиентов произошли маржин-коллы. Однако все эти меры спасли инвесторов ИК «Фридом Финанс» от более серьезных проблем.

Тимур Турлов — об изменениях в брокерском бизнесе холдинга

Ухудшение экономической ситуации повлияло и на фондовый рынок. Впрочем, Freedom Holding Corp. (FRHC) сумела удержатся на плаву, сохранила свой кредитный рейтинг на уровне «B-» за пределами РФ и заметно увеличила количество своих клиентов. Это обосновано тем, то в портфеле FRHC преимущественно активы и ценные бумаги зарубежных компаний. Общий объем капитала холдинга –$500 млн., при этом доля российского бизнеса составляет примерно $35 млн. Клиентская база показывает стабильный рост во многом за счет открытого выхода на американский рынок и прямых связей с зарубежными контрагентами. Из 410 тыс. инвесторов, 163 тыс. приходится на Россию. Так, в 2022 году компании удалось снизить риски и избежать серьезных убытков. Сама модель бизнеса показала себя весьма устойчивой. С целью минимизации потерь было принято ряд управленческих решений. Во-первых, все процессы в компании уже к началу кризиса были максимально автоматизированы, что впоследствии позволило избежать коллапса. Во-вторых, несмотря на некоторый отток клиентов, которые попали в SDN-лист, компания оказалась привлекательной для розничных инвесторов. Увеличить входящий трафик позволила и диверсификация портфеля активов.

Тимур Турлов — о перспективах и американских партнерах

Владелец ИК «Фридом Финанс» утверждает, то нынешний кризис дал компании ценный опыт и новые векторы развития. Многие инвестиционные компании потеряли зарубежных партнеров, у многих были расторгнуты соглашения с контрагентами. Холдинг смог сохранить стратегические направления развития и получил новых ценных клиентов. Возможно, свои плоды принесла ориентированность компании на комплаенс-инфраструктуру. Компания FRHC всегда инвестировала в удобство и технологичность, что сегодня позволило сохранить все свои операции, платежи и контрагентские отношения без изменений.

Тимур Турлов — об ограничениях и новых клиентах

По мнению Турлова, компании FRHC удалось избежать коллапса с массовым оттоком и переходом клиентов. Конечно, в текущей ситуации база компании пополнилась 14-15 тысячами новых инвесторов. Впрочем, основатель ИК «Фридом Финанс» не спешит называть это массовым переходом, ведь в 2020 году в этой период времени компания открывала примерно такое же количество счетов. Турлов уверяет, то несмотря на санкционную политику, запрета на обслуживание клиентов из России нет. К сожалению, исключение составляют клиенты из списка SDN-листов. В отношении новых клиентов компания работает в прежнем режиме и не проводит дополнительных проверок.

Тимур Турлов — о приостановке биржевых торгов и банковских мерах

По мнению финансиста, такое непростое решение ЦБ РФ принял с целью поддержки банковской системы. И во многом, оно правильное. Поскольку остановка торгов на бирже позволила смягчить кризисную ситуацию. Регулятор обеспечил ликвидность в секторе за счет соглашений репо, когда средства одних банков передавались другим через ЦК. Эти меры позволили многим брокерам и игрокам рынка вовремя разрешить все спорные моменты. Компания FRHC поддержала это решение, поскольку оно защитило интересы клиентов-инвесторов. Впрочем, холдингу удалось легче справиться с последствиями кризиса, нежели конкурентам, поскольку компания не имеет широкой экспозиции на российском фондовом рынке.

Тимур Турлов — об экосистеме

Сегодня важно создать клиенту максимально комфортные условия обслуживая, поэтому роль банка в брокерской компании крайне важна. К такой бизнес-модели с широким функционалом и продуманной экосистемой по умолчанию больше доверия. И если раньше функцию банка мог выполнять НРД, то сейчас его возможности ограничены.

Тимур Турлов — о гражданстве

Я принял решение о смене российского гражданства на казахстанское, поскольку более 10 лет прожил в Казахстане и являюсь налоговым резидентом этой страны.