В эпоху турбулентности время предсказуемых финансовых стратегий уходит. Геополитическая нестабильность, инфляционное давление порождают целый ряд новых рисков и вынуждают менять подход к инвестициям. На мой взгляд, сегодня важен не просто рост, а защита капитала от экстремальных рисков и умеренный, но устойчивый рост в долгосрочной перспективе.
Среди трендов, которые сегодня невозможно не заметить, можно выделить глубокую диверсификацию инвестиций и выход за пределы традиционных активов.
И здесь я бы выделила вложения в коммерческую и жилую недвижимость премиум-класса. Они набирают популярность наряду с произведениями искусства, предметами роскоши, агро- и винодельческими проектами.
При этом жилье более востребовано по сравнению с коммерческой недвижимостью. По данным инвестиционно-девелоперской компании «Балчуг», продажи элитной недвижимости в Москве увеличились на 54% по сравнению с аналогичным периодом 2024 года.
Я вижу в этом усиление тренда на владение уникальными объектами: историческими особняками, авторскими резиденциями, объектами с приватными арт-коллекциями. Ведь премиум — это не про квадратные метры, а про ценность уникальности. В высоком сегменте продаются не метры, а концепция: архитектура, локация, видовые характеристики, уникальный дизайн и редкие предложения. Ценный актив, который невозможно тиражировать, передаётся по наследству как культурная ценность, оставаясь вне зависимости от рыночной конъюнктуры.
Особое место в стратегиях состоятельных инвесторов занимает премиальная недвижимость Москвы. Столица остается главным финансовым, политическим и культурным центром России.
Бутиковые дома, клубные резиденции в Центральном административном округе столице (Хамовники, Якиманка, Остоженка) — именно здесь формируется новое «ядро капитала». Премиальный сегмент недвижимости отличается крайне ограниченным предложением, квартиры здесь можно сравнить с коллекционными произведениями искусства: их ценность растёт на фоне ограниченного предложения.
Очень важен lifestyle-аспект: для сверхбогатых эмоциональная ценность владения пентхаусом с видом на Кремль может быть сопоставима с финансовой выгодой. Кроме того, владение недвижимостью в самом престижном месте страны — это не только инвестиция, но и символ статуса, принадлежности к определенному кругу и дополнительные возможности в плане нетворкинга.
Из других аргументов «за» я бы выделила еще несколько аспектов. В первую очередь, потенциал роста стоимости. Лучшие адреса Москвы, прежде всего, исторический центр, сохраняют свою ценность в долгосрочной перспективе. Дефицит земли и строгие ограничения на застройку в центре поддерживают цену. Немаловажно и то, что после периодов экономических или геополитических потрясений, премиальная недвижимость в столицах часто демонстрирует более быстрое восстановление стоимости по сравнению с массовым рынком или регионами.
Добавлю, что покупатели премиальных объектов — это люди, которые инвестируют в качество жизни и в долгосрочные активы, а не в краткосрочную спекуляцию. В периоды рыночных колебаний они не стремятся срочно продавать или покупать, а значит, ценовая гонка не становится фактором давления.
Качественная недвижимость для них — это капитал, который защищён от инфляции. И в моменты турбулентности инвесторы предпочитают «парковать» средства именно в такие активы — это одна из самых стабильных валют. При этом такие квартиры легко адаптируются под долгосрочную аренду в премиум-сегменте, что даёт стабильный доход.
Говоря об инвестициях в премиальную недвижимость Москвы, важно подчеркнуть, что это нишевый и сложный актив, он требует глубокой экспертизы и понимания рисков, но его преимущества могут быть значительными для диверсифицированного портфеля сверхбогатого инвестора, ориентированного на внутренний рынок. Однако это стратегия для очень избирательных инвесторов, выбирающих исключительно топ-сегмент и только лучшие локации, понимающих, что это инвестиции с долгим горизонтом и готовых к высоким операционным затратам и сложному управлению с обязательным привлечением профессионалов со специализацией в этом сегменте.