Фото: Klaus Vedfelt / Getty Images

Под определение «альтернативные инвестиции» в целом попадает все, кроме вкладов в банках и инвестиций в рынок акций. Например, распространенные в Силиконовой долине венчурные инвестиции, то есть вложение в бизнес на этапе до его выхода на рынок акций. Сегодня открываются новые перспективы на рынке цифровых активов и криптовалют, который, благодаря хайпу в сфере искусственного интеллекта, наконец превращается из бесконечной череды спекуляций и обманов в полноценную сферу глобальной экономики. Широкий рынок инвестиций в недвижимость — от Бали до Дубая — также растет на глазах. Обсудить развивающийся сектор экономики на конференции ALT Investment Conf пригласили ведущих экспертов отрасли.

Дискурс в новом деловом пространстве от РБК проходил в контексте санкций и ограничений в сфере размещения финансов для обладателей российского паспорта. «Нет существа более адаптивного и сильного, чем предприниматель из России», —  доносится из буфета. В условиях турбуленции рекомендованная доля альтернативных инвестиций в портфеле, по мнению экспертов, составляет от 35% до 45%. Причем, чем больше различных подклассов активов, тем лучше. При этом функция у инструментов разная, что-то, как золото, помогает сохранить деньги, а что-то — по-крупному заработать.

Безопасных юрисдикций больше нет, зато есть цифровые активы — очень полезный лайфхак для тех, кто хочет сохранять свои сбережения в валюте, отличной от российского рубля. Какие существуют способы, возможности и риски, связанные с инвестициями в цифровые финансовые активы, подробно обсуждали в рамках одной из сессий.

В целом демократизация инвестиций, то есть обеспечение расширения перечня возможностей для инвесторов с небольшими суммами, была признана безусловным трендом времени. Одной из ключевых тем конференции была токенизация вложений, то есть процесс преобразования активов (от ценных бумаг до недвижимости) в цифровые токены, которые могут быть куплены, проданы и обменяны. На первой панели спикеры обсуждали, что конференция была организована силами бизнес-клуба «Атланты» без крупного спонсора. Участники призывали задуматься о том, что благодаря развитию интернета, токенов, криптовалют и общего роста понимания того, как устроены инвестиции, появляются совершенно новые способы и форматы создания проектов, не предполагающие миллионные инвестиции от каждого участника процесса.

На конференции собрались люди, намеренные искать творческий созидательный способ зарабатывать и развиваться, а не стоять на месте. Самой популярной альтернативной инвестицией в России является недвижимость. На соответствующей сессии обсуждали не только жилую недвижимость, но и коммерческую. Так, Дмитрий Саватеев, представитель компании MIPIF, которая занимается организацией выставок, рассказал, как за последние годы изменилось его видение бизнеса: «Моя индустрия в 2020 году была полностью разрушена. Это было, конечно, очень тяжело. Но когда я смотрю на ту ситуацию из 2023 года, то понимаю, что теперь я прекрасно подготовлен к работе в постоянно меняющемся мире». Энтузиасты мира финансов рассматривают варианты глобального строительства, развитие локальных инициатив, создание новых финансовых структур в России, способных открыть доступ к инвестированию для максимального количества людей.

Основатель инвестиционно-девелоперской группы «Рентавед» Руслан Сухий отметил, что поколение, родившееся до распада СССР и пережившее дефолт, достаточно спокойно воспринимает перемены: «В России, как известно, нужно жить долго и не суетиться. Старые модели, когда ты изучаешь данные, проводишь аналитику, сравниваешь цифры и прогнозируешь, как будет развиваться твой бизнес, не работают. Сейчас нужно быть смелым и принимать решения».

Также эксперты регулярно апеллировали к концепции «голубых» и «алых» океанов, описанной в книге Рене Моборна, Кима Ви-чана «Стратегия голубого океана». Согласно этой теории не все бизнес-идеи могут действовать в рамках высококонкурентных рынков — «алых океанов», где идет бесконечная кровавая борьба. Тогда проекты ищут свой «голубой океан» — рынок еще не придуманный, не найденный и совершенно без конкуренции. 

Яркий пример такого подхода обсуждали на завершающей сессии, где речь зашла об инвестициях в искусство и вино — двух видах элитарных, но спекулятивных и достаточно рискованных вложений. Относительно фондового рынка или недвижимости, по мнению спикеров, этот сектор имеет шанс либо сильно провалиться, либо непропорционально вырасти. Причина кроется в непредсказуемости оценки продукта: эксперты вспоминали первые поражения парижского движения импрессионистов и провал работы Эдуарда Мане «Олимпия», освистанной публикой.

Тем временем в фойе с картинами современных художников, представленных на конференции в качестве примера многообещающего актива, время от времени робко заглядывали посетители и рассматривали инвестиционные возможности: картину, на которой спортивный автомобиль заключен внутри лошади со степным наездником, и изображение позвоночника, сотканного из сцепленных человеческих рук.

Упомянутые импрессионисты отчаялись продать свои первые работы и в конце концов взяли дело в свои руки. Клод Моне вместе с Камилем Писсарро организовали акционерное общество и предложили художникам и их патронам вложиться в него. Успех пришел не сразу — зато какой. Когда сегодня разговор заходит об искусстве конца XIX века, первыми в голову приходят именно импрессионисты. Они построили свой «голубой океан» и переиграли Академию искусств. Подход художников-революционеров — неочевидный пример для подражания, на который сегодня стоит обратить внимание бизнесменам из России.

Автор: Василий Сонькин