Индекс МосБиржи в период с 20 по 24 ноября прибавил 0,36%, поднявшись до 3217 пунктов, индекс РТС подрос на 1,9%, до 1143 пунктов. Отечественный рынок поддержали возврат нефтяных котировок к уровням выше $80 за баррель марки Brent, а также корпоративные новости, позитив на внешних площадках и ожидания дивидендных выплат.

Открытие недели прошло на фоне укрепления рубля, причиной которого выступает указ об обязательной продаже валюты экспортерами, высокая ставка Банка России, а также наступающий период налоговых платежей, который формирует спрос на отечественную валюту. Укрепление рубля не позволило индексу Мосбиржи показать значительную динамику — по итогам понедельника индекс Мосбиржи повысился на символические 0,03%, до 3207 пунктов, долларовый индекс РТС вырос на 1,8% до 1142 пунктов. Лидерами роста в понедельник выступили бумаги «РусАгро», CIAN и OZON, хуже рынка закончил день металлургический сектор. Нефтяные котировки росли на слухах, что страны ОПЕК+ могут дополнительно сократить добычу, а также продлить ограничения на добычу.

Во вторник рынок продолжил рост — индекс МосБиржи повысился на 0,35%, до 3218 пунктов, индекс РТС вырос на 1%, до 1154 пунктов. Лучше рынка выглядели бумаги OZON, которые росли на фоне ожиданий увеличения выручки маркетплейса за счет «черной пятницы» и предновогодних распродаж. В лидерах роста также отметились бумаги «Татнефти» — совет директоров компании рекомендовал выплатить дивиденды за III квартал 2023 года в размере 35,17 руб. на акцию, доходность составит около 5,5%, реестр закроется 9 января. Хуже рынка выглядели «РусАгро» и X5 RetailGroup, а также бумаги «Ростелекома». Во вторник состоялось открытие торгов бумагами компании «ЕвроТранс». По итогам IPO «ЕвроТранс» привлек 13,5 млрд рублей, цена акций при размещении составила 250 рублей за бумагу, но в первый же день торгов бумаги подешевели на 11%.

В среду индекс Мосбиржи вновь завершил день повышением, чему способствовало ослабление рубля. Вместе с тем, сдерживающее влияние оказало снижение котировок нефти — поводом для пессимизма послужила новость о переносе встречи министров ОПЕК+ с 26 на 30 ноября, которую инвесторы расценили как сигнал об отсутствии единства мнений внутри альянса. Негатива добавила и статистика — запасы нефти в США увеличились на 8,701 млн баррелей, тогда как рынок ожидал рост на 1,2 млн баррелей. Нефть в моменте обваливалась к $78 за баррель марки Brent, однако все же сумела восстановиться до $82 за баррель.

Из событий среды отмечу старт торгов акциями «Южуралзолото». По итогам IPO компания привлекла 7 млрд рублей, разместившись по нижней границе — 55 копеек за акцию. Привлеченные средства будут использованы для снижения долговой нагрузки. В первый день торгов акции компании взлетели на 4%. В лидерах роста также были бумаги ВТБ, Сбера и «Северстали». Бумаги еще одной финансовой организации — TCS Group, росли на отчетности по результатам за III квартал и за 9 месяцев 2023 года. Чистая прибыль TCS Group по МСФО за 9 месяцев 2023 года увеличилась до 60,2 млрд руб. против 10,5 млрд руб. в том же периоде прошлого года.

Рост рынка будет сдерживаться дешевеющей нефтью и отсутствием сильных драйверов.

По итогам торговой сессии среды индекс МосБиржи укрепился на 0,4%, до 3 230 пунктов, индекс РТС снизился на 0,2% до 1 151 пункта.

Четверг российский рынок провел без ориентира на рынок США, который отдыхал по случаю Дня Благодарения. Котировки нефти марки Brent ушли ниже $81 за баррель, в отсутствии идей для роста рынок провел день в боковом движении. По итогам торговой сессии четверга индекс МосБиржи снизился на 0,30% до отметки 3221 пункт, а индекс РТС потерял 0,26%, опустившись до уровня 1148 пунктов. Лучше рынка выглядели бумаги «Норникеля», «ФосАгро» и «Магнита». Аутсайдером дня стали акции Polymetal на новости, что компания планирует провести новый обмен акций, заблокированных в результате санкций ЕС, на новые, выпущенные на Бирже МФЦА. Инвесторы опасаются, что после обмена может пройти делистинг Polymetal с Мосбиржи.

В пятницу рынок продолжил консолидироваться у достигнутых уровней, умеренно снизившись по итогам дня — индекс МосБиржи снизился на 0,03% до отметки 3219 пунктов, а индекс РТС ослаб на 0,5%, до уровня 1143 пункта. Несмотря на отскок нефтяных котировок и ослабление рубля, рост индекс Мосбиржи сдерживали смешанная динамика внешних площадок и осторожность участников рынка в преддверии выходных. Бумаги Polymetal продолжили снижение. Хуже рынка выглядели бумаги маркетплейсов Fix Price и OZON, а также акции «Юнипро». Лидерами дня стали бумаги «Магнита», «Яндекса», «Татнефти» и «РусГидро».

Из корпоративных новостей выделю сообщение банка ВТБ — в октябре банк заработал по МСФО 26,8 млрд рублей, за 10 месяцев - 403 млрд рублей. При этом ВТБ улучшил прогноз по прибыли на этот год до свыше 430 млрд рублей. В 2024 году прибыль ВТБ может составить 300-400 млрд рублей, заявил журналистам первый зампред банка Дмитрий Пьянов. На текущей неделе движение рынка будут формировать геополитика и корпоративные новости, а также макростатистика, динамика нефти и рубля. Среди событий текущей недели рекомендую обратить внимание на открытие финансовых результатов по МСФО за III квартал 2023 года «РусГидро» во вторник 28 ноября, в среду 29 ноября финансовые результаты по МСФО за III квартал 2023 года представит «Аэрофлот».

В четверг, 30 ноября, пройдет встреча министров стран ОПЕК+, на которой, возможно, будут приняты новые ограничительные меры по добыче нефти. Кроме того, четверг — последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов Группы «Позитив» за 9 месяцев 2023 года, дивидендов Ростелекома за 2022 год и дивидендов «Селигдара» за 9 месяцев 2023 года.

Из важной макростатистики стоит обратить внимание на выходящий во вторник в США индекс потребительского доверия от Conference Board, в среду Германия опубликует предварительный индекс потребительских цен, а в США выйдет вторая оценка ВВП за III квартал. Четверг будет самым насыщенным на важную статистику днем — утром Китай выпустит индексы деловой активности в сфере услуг и в промышленности, Германия отчитается по розничным продажам за ноябрь, еврозона представит данные по уровню безработицы и предварительный индекс потребительских цен. Днем выйдут ценовые индексы потребительских расходов в США за октябрь, а также данные по личным расходам и доходам населения. В пятницу состоится публикация индекса деловой активности в промышленности по различным странам.

Отечественная валюта теряет поддержку в виде налогового периода, динамика укрепления рубля замедляется, что окажет положительное влияние на акции экспортеров. С другой стороны, рост рынка будет сдерживаться дешевеющей нефтью и отсутствием сильных драйверов. Наиболее вероятный сценарий развития событий на текущей неделе — продолжение консолидации возле достигнутых уровней и боковое движение.