«Проучить бумеров». Как пользователи Reddit устроили хаос на Wall Street и лишили фонды миллиардов долларов
Игра на понижение
GameStop — американская розничная сеть по продаже игровых приставок и компьютерных игр. Как и многие другие, из-за пандемии компания столкнулась с серьезными экономическими проблемами — пока во время карантина росла популярность онлайн-сервисов, GameStop, как представитель традиционного ритейла, терпел большие убытки. Еще в апреле компания начала закрывать свои магазины, а стоимость ее акций составила 3,25 доллара (пятью годами ранее одна акция GameStop стоила почти 40 долларов, а в 2019-м — около 9 долларов).
Ритейлер привлек внимание так называемых «шортистов» с Wall Street — это инвесторы, которые заимствуют у брокера акции, продают их по актуальной цене на рынке, а потом выкупают их уже по более низкой цене. Акции они возвращают брокеру, а разницу между ценой продажи и откупа инвесторы оставляют себе. Получается, что чем сильнее падают акции, тем больше прибыль у таких инвесторов. Подобная сделка называется «шорт», или «короткая позиция».
GameStop с падающими ценами на ее акции стала идеальным вариантом для ставок на понижение. В апреле ценные бумаги компании подешевели на 15%, в мае — на 12%, а в июне уже на 28%. Всего с октября 2015 года по осень 2020-го ритейлер потерял почти 90% от рыночной стоимости.
Ситуация радикально изменилось, когда в игру вступили трейдеры-любители с популярного американского сайта Reddit.
«К черту старых бумеров»
Пользователи социального новостного сайта Reddit решили заступиться за GameStop и выступить против «паразитов» и «кровопийц» — так некоторые называют «шортистов». В ноябре человек под ником u/ronoron опубликовал пост в разделе r/wallstreetbets — сообществе трейдеров-любителей. Юзер обратил внимание на хедж-фонд Melvin Capital, который как раз открыл короткие позиции по акциям GameStop. На призыв «проучить бумеров с Wall Street» и скупать акции компании, тем самым повышая цену на них, откликнулись многие пользователи Reddit. Под постом появились такие комментарии: «К черту старых бумеров из Melvin Capital. Я завтра же куплю больше акций GameStop. А те “коксакеры” могут хоть сгореть».
Другие пользователи стали публиковать множество новых постов с призывами скупать акции GameStop. Сейчас в разделе r/wallstreetbets уже почти шесть миллионов подписчиков. Сами себя они называют «дегенератами».
На момент публикации первого поста бумаги розничной сети стоили 16 долларов за штуку, но после старта флешмоба на Reddit акции прибавили за декабрь примерно 20% к цене. К 27 января они стоили уже около 347,5 долларов за штуку. За последние две недели ценные бумаги GameStop выросли в цене более чем на 1600%. Обогатились и сами «дегенераты». Пользователь u/DeepFuckingValue еще в 2019 году приобрел акции компании на 50 тысяч долларов. Сейчас они превратились почти в 23 миллиона.
The redditor who started the $GME saga DeepFuckingValue has turned his $50K position into >$22Mhttps://t.co/RGQ9ODQMHw pic.twitter.com/n5LPnl6epg
— Tanay Jaipuria (@tanayj) January 26, 2021
Фондам, на которые набросились участники флешмоба, пришлось нелегко. Хедж-фонд Melvin Capital, в прошлом году занявший первое место среди самых эффективных, к концу января потерял 3,75 миллиарда долларов от капитализации, то есть почти 30%. Не повезло и фонду Citron Research — против него тоже выступали на Reddit. Руководитель фирмы Эндрю Лефт высмеял трейдеров-любителей, когда акции GameStop стоили еще 40 долларов. Реакция последовала незамедлительно — на аккаунты хедж-фонда в соцсетях обрушились хакеры, а сама фирма пожаловалась на многочисленные попытки взлома. 27 января Лефт объявил, что Citron Capital закрыли большую часть своих коротких позиций по акциям GameStop со стопроцентными потерями.
«Долой "коротышек"!»
28 января популярный американский сервис для торговли акциями Robinhood объявил, что вводит ограничения на операции с бумагами GameStop и других компаний, чьи акции «разогрели» онлайн-трейдеры с Reddit — Nokia, AMC Entertainment, BlackBerry и еще четырех. Решение объяснили сильными колебаниями акций и «регулятивными требованиями». Тогда на Reddit началась новая волна постов — на этот раз с обсуждениями возможных судебных исков против платформы, пытающейся повлиять на рынок через ограничения.
«Думаю, что Robinhood просто подкладывают себе соломку», — рассказал «Снобу» директор Финансового центра Сколково-РЭШ Олег Шибанов. — «Потому что риски исков со стороны регулятора велики, а иски, которые сейчас начинают выдвигать сами индивидуальные инвесторы уже к Robinhood за то, что они не предоставили доступ к торговле, скорее всего, не будут иметь перспективы».
Позицию онлайн-трейдеров с Reddit поддержали некоторые американские политики. Сенатор-демократ Шеррод Браун написал на своей странице в Twitter: «На Wall Street беспокоятся о правилах только тогда, когда сами терпят убытки». Браун также заявил, что как глава комитета Сената по банковской деятельности намерен провести слушание о текущем состоянии фондового рынка. За пользователей Reddit заступились и члены республиканской партии. Политик Тед Круз заявил, что полностью согласен с демократом-конгрессвумен Александрией Окасио-Кортез, назвавшей ограничения для трейдеров «недопустимыми». Борьбу с «шортистами» поддержал и Илон Маск. Он написал в Twitter: «Вот и прибежали заступники "коротышек". Они не достойны никакого уважения. Долой "коротышек"!».
Here come the shorty apologists
Give them no respect
Get Shorty
— Elon Musk (@elonmusk) January 28, 2021
Администрация Байдена тоже отреагировала на ситуацию с GameStop, но пока сдержанно. Пресс-секретарь Белого дома Джен Псаки заявила 27 января, что министр финансов Джанет Йеллен и другие члены администрации следят за огромными движениями средств в акциях GameStop.
Сами пользователи Reddit уже начали новый флешмоб. Всего за сутки они подняли курс криптовалюты-мема Dogecoin почти на 470%.
«По сути это "Оккупай Уолл-стрит — 2”»
В ситуации с GameStop и флешмобом пользователей Reddit интересна не только работа рыночных механизмов, но и идеологическая подоплека. На это в разговоре со «Снобом» обратил внимание медиаменеджер Дмитрий Навоша, успевший заработать на акциях GameStop:
«Я включился в эту историю уже поздним пассажиром не ради заработка, а, скорее, для участия во флешмобе. Можно сказать, что я купил билет на аттракцион, но честно скажу, рука дрогнула, через двадцать минут продал в два раза дороже, чем покупал. Вся эта ситуация, с одной стороны, приводит к подвижкам на рынке, а с другой — обостряет вопросы, которые ставят все те же пользователи: почему одни могут творить что хотят, сговариваясь между собой, а мы — простые люди — не можем? Не готов предсказать все последствия для рынка, но они точно будут масштабными. Поразительна сама сила давления, которую на рынок смогли оказать простые пользователи, против которых играют люди с миллиардами свободных денег. Это такой "Оккупай Уолл-стрит — 2", только в данном случае не захватывают улицы и не громят магазины. По сути это классовая борьба, но уже в другой форме».
Директор Финансового центра Сколково-РЭШ Олег Шибанов рассказал «Снобу», что считает массовую скупку акций пользователями Reddit нарушением правил торговли, так как это оказывает на рынки негативное влияние: «Рынки перестают быть рынками, на которых определяется стоимость компании. Wall Street превращается в место, где и правил никаких в общем-то нет. Регуляторам в этой ситуации придется хорошо подумать: с одной стороны, неучастникам рынка (тем самым трейдерам с Reddit — Прим. ред.) нельзя давать возможность манипулировать, а, с другой — неквалифицированных инвесторов надо как-то защищать».
Президент инвестиционной компании «Московские партнеры» Евгений Коган полагает, что из-за кейса с GameStop фонды начнут терять клиентов: «Все это [ситуация на рынках] сказывается на доверии, приводит к хорошей встряске на рынках. Многие инвесторы поняли, что неподконтрольные и неуправляемые толпы безумцев начинают влиять на рынки и могут разорить тот или иной уважаемый фонд. Думаю, что из-за сложившейся ситуации регуляторы “посадят” на голову профессиональных инвесторов дикое количество проверяющих и контролеров. Это увеличит издержки бизнеса».
Подготовил Асхад Бзегежев
Больше текстов о политике и обществе — в нашем телеграм-канале «Проект "Сноб" — Общество». Присоединяйтесь