![Аватар](/_nuxt/img/none.b96e764.png)
Как научиться инвестировать на чужих ошибках
![Фото: Trent Erwin](https://snob.ru/indoc/attachments/snob2/2d/4c/2d4ce012d4e7add183b357dcb5daaebe9f29170b9d0a674b7ead90a3eb2085cd.jpg)
Для старта работы с акциями потребуются всего две вещи: небольшие деньги и большое желание. В век, когда купить онлайн можно что угодно, минимальная техническая база инвестора — телефон и компьютер с выходом в интернет, а также брокерский счет. Но есть не менее важный инструмент — база знаний, которая позволит понимать устройство и принципы деятельности на фондовом рынке.
Воспользуйтесь кратким конспектом о вложениях в акции, который поможет разобраться в вопросе и перейти от уровня «читаю новости и ничего не понимаю» до «уже могу объяснить друзьям» и «задумываюсь о покупке ценных бумаг». Ультракоротко и максимально четко.
Где взять деньги на старт?
![](https://snob.ru/indoc/attachments/snob2/74/50/7450eddb9380fdb4f8481545033777a7854c2c0fb24f2ecceffc5eac249dcfef.png)
Опытные инвесторы рекомендуют начинать работу на фондовом рынке только при наличии финансовой возможности. Снятые проценты по вкладам, давно отложенная заначка или подаренные деньги, на которые нет больших планов, — вот стартовый капитал начинающего инвестора. Универсальной формулы успеха нет, а сам рынок не дает гарантий. Даже государство не обеспечит страховку на вложения (например, в отличие от банковских вкладов). Вы точно готовы при худшем раскладе потерять все?
Как начинать инвестировать?
![](https://snob.ru/indoc/attachments/snob2/64/ae/64aed61a84e8b73436e61e91e66ada953959850c1a0465a8a15dd8685402659a.png)
На все сто процентов от инвестиционных рисков никуда не деться. Но можно максимально подготовиться к любым ситуациям, получив консультацию брокера. Его главная задача — быть связующим звеном между инвестором и фондовой биржей. От имени клиента он может совершать сделки, а также контролировать оплату налогов и начисление дивидендов (т. е. прибыли). За это клиент платит комиссию.
Вы можете купить акции онлайн — в специальных приложениях и онлайн-магазинах. Перед этим проверьте брокера: есть ли он в списке легальных участников финансового рынка на сайте Центрального Банка РФ, насколько прозрачна его репутация и есть ли рекомендации.
Как формируется цена акции?
![](https://snob.ru/indoc/attachments/snob2/fb/fd/fbfd7be9506fc9905c74aa9f969694541c0b801e2ab39f3da92d76e65bf58e96.png)
Цена акций устанавливается в два этапа. Первый — при выходе на рынок, когда компания продает акции первым владельцам. Для этого капитал, заложенный в продажу акций, делится на их количество. Далее в процессе перепродажи акции растут либо падают в цене. Предсказать их поведение на фондовом рынке чрезвычайно сложно, так как оно зависит от внутренних (прибыль, репутация, доходность и надежность компании) и внешних (инфоповоды в СМИ) факторов.
Какие акции покупать?
![](https://snob.ru/indoc/attachments/snob2/a1/33/a133e31f7f26611920ddf93988d9ac8a9e411000e30bc5e91e6084928b322292.png)
Личное «знакомство» с продукцией компании, акции которой планируете покупать, — это хороший инструмент начинающего инвестора. Такую стратегию рекомендует Уоррен Баффетт, крупнейший в мире и один из наиболее известных инвесторов, состояние которого на сентябрь 2018 года оценивается в 108,4 миллиарда долларов. Например, акции The Coca-Cola Company уже много лет входят в число наиболее востребованных и заслуживающих доверие. Оценить объемы поставок и продаж одного из популярнейших напитков в мире можно, заглянув в любой супермаркет. Если пользуетесь Yandex и Microsoft, смотрите сериалы Netflix — складывайте в копилку акции любимых компаний.
Но все это, скорее, дополнительный обывательский контроль. Оценить безопасность вложения помогут следующие инструменты:
- изучение финансовой отчетности компании;
- ретроспективное исследование котировок;
- поиск прогнозов по развитию отрасли в целом и компании в частности;
- консультация у брокера.
Как заставить акции работать на себя?
![](https://snob.ru/indoc/attachments/snob2/39/36/39361ecd92178ec3030eb18eccae031762f686e5916d606edb4f8b9c99879fd2.png)
Первый способ заставить акции работать — быть их держателем и получать за это выплаты (дивиденды). Это часть от общей прибыли, которая распределяется между всеми владельцами ценных бумаг компании. Их размер зависит от вида и количества ценных бумаг в портфеле владельца. Выплаты осуществляются единожды за установленный период: если вы держатель акций российских компаний, то это обычно происходит один или два раза год. Дивиденды от вложений в американские компании могут выплачиваться чаще, например, один раз в квартал.
Второй вариант: перепродать акции дороже, чем купили. Важный нюанс: гарантировать выгоду никто не может. Продать акции можно только по текущей рыночной цене, даже если она меньше той, за которую вы их приобрели. Разницу никто не вернет.
Купил, подождал, продал — все так просто?
![](https://snob.ru/indoc/attachments/snob2/31/6f/316f32fbfcb62b9dc1ded0a5efe1019872a815bace999298029c00798c42abc7.png)
Любой доход облагается налогом: будь то прибыль от продажи или дивиденды. Для резидентов РФ он составляет 13 процентов и удерживается брокером единожды за календарный год (в случае продажи акций) или при выводе средств с брокерского счета, а также эмитентом (юридическим лицом, выпускающим акции) — при выплате дивидендов. Они выступают в роли налоговых агентов и перечисляют удержанный налог в бюджет. Если на вашем счете достаточно средств и вся сумма налога за прошедший календарный год была уплачена брокером или эмитентом вовремя, вам даже не требуется подавать налоговую декларацию.
Брокер может предложить вам открыть индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). В конце срока его существования, оценив размер инвестиций и дивидендов, вы сможете выбрать тип счета А или Б и тем самым определить, какой налоговый вычет хотите получить: за вложенные средства или на полученный доход.
В случае А к вам может вернуться 13 процентов от суммы инвестирования. Например, вы вносите на счет 400 000 рублей и получаете до 52 000 рублей в качестве налогового вычета. Предположим, по итогам года ваш доход составил 200 000 рублей. Исчисленный подоходный налог — 26 000 рублей, и он полностью покрывается вашим налоговым вычетом. А вот если ваш доход составил 600 000 рублей, то налог — 78 000 рублей. Из своего кармана вы заплатите 26 000 рублей, а 52 000 рублей покроет налоговый вычет.
В случае Б брокер просто не станет удерживать 13 процентов с суммы полученного дохода при закрытии счета спустя три года (ИИС открывается минимум на этот срок). При этом в течение всего срока действия ИИС вы не снимаете деньги со счета и, соответственно, не платите налог. Предположим, сумма дохода за три года составила 300 000 рублей, и брокер может выдать вам на руки только 261 000 рублей, а 39 000 рублей обязан заплатить за вас в виде подоходного налога. Но если вы выбрали тип Б, то сможете забрать все деньги.
Подробнее о налоговом вычете при наличии ИИС вы можете узнать на сайте ФНС.
Обязанность уплачивать подоходный налог при отсутствии ИИС прекращается, если вы держите неизменный портфель акций более трех лет. Важное условие: ваша прибыль по дивидендам с этих акций за три последних года не должна превышать 9 миллионов рублей. В противном случае налог все-таки придется уплатить.
Есть ли универсальная формула успеха?
![](https://snob.ru/indoc/attachments/snob2/e3/6d/e36d5edd4d1da5a00c737e3489ca625aea7903217bb5c91b078fd1d4c86f652d.png)
Опытные инвесторы не любят делиться своими лайфхаками. Но существуют общие советы для новичков:
- Вкладываем в хорошо известные компании — «голубые фишки». Например, на текущий момент это единственная компания-триллионер Apple, IT-гигант Microsoft или поисковая система Google. В России «голубыми фишками» традиционно считаются «Газпром», «Лукойл» и «Норникель». Лидеры роста сегодня — «Газпром» и Netflix, а еще эксперты советуют обратить внимание на «Яндекс».
- Лучший вариант — покупать акции компаний, работающих в той сфере, о которой много знаете. Вам будет проще понимать влияние на курс любых изменений внутри отрасли и зависимость от внешних факторов.
- Есть вопросы или сомнения по покупке или продаже — звоните Солу своему брокеру.
Вместо P.S.
Помните, главное оружие инвестора — информация. Следите за мировыми и экономическими новостями, биржевыми котировками и высказываниями именитых инвесторов и владельцев компаний.
Чего стоил, например, твит от кумира миллионов начинающих инвесторов Илона Маска, в котором он поделился идеей превратить Tesla в частную компанию и выкупить все свободные акции по 420 долларов за штуку (многим выше рыночной стоимости). Из-за этого высказывания стоимость ценных бумаг резко подскочила на 7 процентов, а после признания, что это была шутка, акции компании обвалились, а сам Маск был вынужден выплатить штраф в размере 20 миллионов долларов и покинуть пост председателя правления на три года. Нешуточная цена всего за одну короткую фразу. Пожалуй, это точно один из самых дорогих твитов в истории.
Инвестиции сегодня доступны каждому. Если вы хотите стать инвестором, держите под рукой этот конспект, старайтесь получать максимум информации из проверенных СМИ и почаще консультируйтесь с вашим брокером. Возможно, прямо сейчас сотни таких, как Сергей из переписки на скриншотах, решаются войти на фондовый рынок и уже через год получить первые дивиденды. Рискнете ли вы?
Помните, что сделки с ценными бумагами требуют образования, опыта и практики — их обеспечит менеджер Freedom24. Остальное, особенно осторожность и легкая склонность к риску, смешанные в правильной пропорции, — за вами.
![](https://snob.ru/indoc/attachments/snob2/34/4e/344e8425cb882d68326680e50848a6da84a8b17e72bb5024718ff1398243986a.jpg)
Автор: Виталий Звонар